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对海外投资者的限制/货币兑换控制
对海外投资者的公司所有权的限制在为PPP项目建立项目公司的售后，应当特别注意东道国中可能会限制海外投资者拥有项目关键部分的法律。海外投资立法有两个主要目的：控制并鼓励/促进在其领地内的海外投资。在因缺少资金和技术而积极吸引外资的国家中，其立法框架更倾向于强调促进目的。在对私营机构参与有提防之心的国家，重点将偏向于控制对外资的鼓励。法规可能会限制海外投资者对任何国内公司的持有，…
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采购限制
某特定国家或地区集团（例如欧盟）的法律可能会要求在进行某PPP项目之前，尤其是需要将某政府机构的权力和职责授予某第三方的时候，必须执行正时的招标或采购程序。重要的一点是要了解东道国的采购程序以及不遵守此类程序的后果。在项目开发的早期，需要考虑下列与东道国的采购法律有关的问题：是否有适用于相关PPP项目的采购法律（如要获得答案，可能需要区分不同类型的PPP安排，例如在某些民法管辖地中，…
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灌溉领域的PPP项目
主要商业风险农业灌溉项目，尤其是涉及小农场主的项目，从一开始就难以通过商业方式获得资金，因为此类项目无法实现短期的可预测财务汇报。与其他领域不同，灌溉项目是独立的投资，只与本地的服务有关，如适用水资源的农业活动的可行性。因此，基础设施供应商将面临市场风险和商品风险。只有私营合作伙伴能够在一定程度上确保可以收回其投资时，才会通过管理或融资实现投资承诺。因为水资源是生产过程的唯一投入，所以除了管理、…
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为贫困人口开展的PPP项目
向贫困人口提供基础设施服务与改善医疗教育成果和增加生产力之间的联系一般都会得到人们的认可。但是，贫困人口经常无法获得基本的基础设施服务：较贫困地区无法获得供水和供电、道路无法完工等。这种情况可能会导致贫困人口需要花费更多的钱来获得替代服务，例如桶装水和柴油发电机。从历史上看，只向服务供应商提工作极少数的激励措施来让他们关注向贫困人口提供服务，尤其是私营供应商。…
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向PPP项目提出法律质疑的机制
为公众利益质疑PPP安排的可能性有些管辖地建立了相关的程序，允许相关市民以公共利益为理由提起上诉（公共利益诉讼）。这些程序的目的是保护普通市民不受政府干预活动的不利影响。虽然该权力在保护公民权利方面以及保证政府能够遵守适当的采购程序方面起到了重要作用，但是各方还要了解此类诉讼的范围以及法院的权力，这是非常重要的，因为这些可能会造成PPP项目的流产。应考虑下列问题：能否提起此类诉讼；…
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贷方问题——进行担保/介入权/政府支持
获取担保能否获得对项目资产及/或项目资产所在土地上的担保？能否对股份进行担保/抵押？如果可以，此类股份上的潜在责任能够与担保一同转移？是否能够对项目的现金流/合同权利（包括未来能够具体化的权力）/银行账户进行担保？如出现破产，哪些债权人将优先获得还款？当快出现破产的时候，能否执行担保？有没有明确的清算机构任命程序？是否能够在清算和任命管理人之前进行干预，以保持和改善业务？…
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租约和租赁合同
租约和租赁合同是普通的政府和社会资本合作安排，根据此类安排，私营运营商负责对机构进行运营和维护，但是不需要为投资寻找资金。何时选择租约/租赁合同租约和租赁合同与管理合同之间的差异租约和租赁合同的主要特点不同行业的租约与租赁合同举例何时选择租约/租赁合同在无法向供水与环境卫生项目提供私营权益和商业债务的时候；项目授予机构想要将政府资金与吸引私营资金相结合的时候；与管理合同相比，…
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土地、环境与社会问题
公共资产的权力转让给私营机构的限制PPP项目可能会要求将公共资产的权力转让给私营运营商。项目授予机构可能希望将项目资产上的权力或项目资产的所有权转让给项目公司或运营商，且在PPP项目建设完成或项目终止之后，可能会要求项目公司将资产的所有权转让给项目授予机构。项目授予机构可能希望建立一个机制，让运营商拥有足够的权力，来履行其职责，并且让项目授予机构能够保留在公共资产中的足够利益以及修改权。…
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劳动力/劳动法和就业问题
项目授予机构的现有员工政府机构的现有员工是否会继续在外包给PPP公司的机构中工作？是否能够将员工转移到其他实体/缔约方？如果不能，是否能够将其借调给PPP公司？如果可以，是否能够建立PPP公司能够执行的明确管理命令？在与代表此类员工的工会进行咨询方面，是否有法律要求？现有员工是否需要遵守行政部门工资限制和升职限制？在向现有员工支付奖金方面，是否有限制？能否为项目消除此类限制？…
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开发项目融资交易的主要问题
本部分讨论了在项目融资交易中可能出现的一些主要问题：1.收入来源的确定性2.财务比例和财务约定债务-产权（D/E）比贷款寿命备付率（LLCR）偿债备付率（DSCR）回报率（ROR）加权平均资本成本（WACC）3.贷方保护、介入权、直接协议和获取担保担保、承诺与声明介入违约恢复权介入权替换直接协议获取担保4.终止补偿1.收入来源的确定性如前所述，在运营期之前，项目可能不会产生收入，因此，…
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民法法系中可能会影响PPP项目的关键问题
发包机构可推翻合同条款的权力单边修改权——发包机构（如在法国）如果认为合同修改将有利于公共利益，则可能有权单方面修改合同。发包机构的确无权修改合同的财务规定或其基本性质，但是可以修改需要提供的服务的说明等方面。单边撤销权——发包机构有权提前撤销合同（算必须对运营商进行赔偿）。继续服务权——行政管理合同中的运营商可能不会暂停执行其在合同项下的职责，即便发包机构违反了合同。根据特许经营权或租赁协议，…
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合资/政府在项目公司的股权
政府和社会资本合资公司概述如果存在现有的公用设施机构，则该机构的股份可以转让给私营机构（或一家新的控股公司，该公司可持有该机构的资产，而该机构是按照一种共同持有结构成立的）。如果是项目融资项目，则将建立具有共同股份持有结构（范围有限）的项目公司（通常会关注以有限的多样化能力来实现项目）。持股水平将有所不同，具体取决于政府是否要将项目从资产负债表中去掉，…
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破产法
在考虑任何形式的基础设施项目融资的时候，所有相关方都需要了解东道国的破产法。任何想要吸引私营机构投资的东道国都要有透明和有效的破产法，此类法律对所有相关方应公平，且应符合更加标准化的国际标准。在考虑某基础设施项目的时候需要解决的主要问题包括：如项目公司或项目的另一方破产时会发生什么？在东道国的破产法中，对于破产是否有明确的定义？有没有明确的清算机构任命程序？是否能够在在发生破产之前进行干预，…
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健康与安全法律
各国的健康与安全法律有很大差别，而且现在人们越来越关注工作地点的安全——尤其是在施工工地上。东道国在考虑引入基础设施项目的时候，应当考虑当前的法律是否适当，并且要确定是否需要增加法律的严格性——认可执行健康安全标准是有成本的（因为承包商有可能会将与执行此类标准有关的额外成本加入到基础设施项目的成本中）。如涉及到了海外投资者，则海外投资者自身可能会要求执行某些最低的健康与安全标准。…
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PPP项目融资中的政府支持
获得资金的产品政府可以决定为项目提供直接的支持，例如通过补助/拨款、权益投资及/或债务。如果项目自身无法实现可融资性、财务可行性或是需要面临私营投资者或贷方无法进行良好管理的特定风险，那么这些机制将非常有用。在最需要私营资金的发展中国家，与发达国家相比，这些限制条件可能会让政府的支持变得更加必要。资金支持包括政府承诺向某项目提供财政支持，例如：直接支持——现金或实物（如，支付施工成本、购买土地、…
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政府风险管理
如“PPP项目融资中的政府支持”部分所述，有效的PPP项目融资可能会涉及到对政府支持的使用，以保证政府能够承担可以由政府管理地更好的风险，并对在经济上可行但是财务上不可行的项目进行补充。如基础设施项目具有大的公共外部性，那么来自政府的直接财务支持可能是合适的。政府将希望管理政府支持的提供，尤其是通过此类支持机制产生的偶然责任，例如通过政府对担保人付款责任或债务偿还的担保。…
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关注性别的PPP法律与合同框架
关注性别的PPP法律框架评估在政府或私营机构签订PPP协议之前，他们必须对PPP法律框架进行审查，从而确定可能执行的要求和限制条件，以及需要填补的空白。该PPP法律框架评估提供了一个机会，可以用来发现现有政策、法律和法规中的性别歧视，以及PPP框架中需要用性别规定进行填补的空白，以保证在项目周期内考虑与性别有关的问题，从而保证男性和女性的利益。可在老挝PDR的政府和社会资本合作性别指南与检查表（…
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性别与水资源和环境卫生项目
能够考虑两性差异的水资源和环境卫生项目在改善女性健康、教育、社会地位、经济情况和整体福利方面起到重大作用。在很多文化中，女性主要负责取水来做饭、饮用、洗澡、洗衣，并负责照顾家中的老幼病残。如果能够缩短从家中到水资源和环境卫生机构的距离，那么将极大地改善妇女儿童及其他弱势群体的生活质量和安全。关注女性的水资源和环境卫生项目也能够改善经济赋权，因为这些项目可以节省妇女的时间，…
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完全分拆出售/私有化
分拆出售/私有化的形式一般情况下，想要分拆出售公用设施资产的政府会将该公用设施机构的股份出售给某特殊目的公司，或将其资产转让给该公司，然后出售该公司的股份，但是该过程也可以通过出售资产来实现。分拆出售是通过资产还是股份销售来实现的，取决于该公用设施机构的情况以及一些本地问题，例如此类销售的税收情况。股份销售比较受欢迎，因为可以让政府通过“黄金股份”对经过私有化的公用设施机构保留间接权益或投票权。…
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找到解决东道国法律环境中限制条件的方法
在对东道国法律环境中可能会影响PPP项目的范围产生影响的问题之后，政府需要确定其是否应当或可能修改法律，从而消除主要的项目障碍及/或在项目的设计中接纳法律提出的各种限制。消除/调整法律限制政府可考虑，有一定的范围来消除或安排法律中规定的某些限制条件，从而实现建议的PPP安排。在此情况下，应当考虑下列方面：此类修订是否可能或可行（如果在国家宪法中规定了法律限制，那么如要对其进行修订，则将非常困难…
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环境标准和工程标准
工程标准根据“良好商业标准”进行运营的职责（例如在收费公路行业中）指：根据此类实践、方法、技术和标准来执行；在国际（或地区）收费公路行业中被广泛认可的标准，以及在（地区）谨慎的工程和运营中广泛使用的标准；对类似于收费道路项目设施的设备进行操作和维护；在类似的情况下保持合法性、安全性、效率和经济性。虽然这些“标准”通常是行业标准，并会在项目协议的条款中进行规定，但是此类标准也可能来自于投资约定、…
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可用的争端解决体系
司法制度需要考虑下列方面来确定东道国的法院系统对于缔约方之间的争端以及更广泛的利益相关者（例如客户）来说，是不是合适的争端解决地点：某国家的法院系统可能效率低下且行动缓慢，有可能造成项目的长期延迟。法院系统也可能费用高昂且有贪污腐败情况，通常会让寻求救济的穷人或其他人员面临不利情况。是否应当建立一个法院来考虑低价值的争端？司法部门与政府之间的独立性也能不够，从而让私营运营商觉得无法获得公平的判决…
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争端解决检查表
在查看或起草某协议的时候，重要的一点就是仔细研究争端解决条款。这样可以确定争端审理的地点和方式，且必须通过本地律师确认此类条款在相关管辖地是适当且可执行的。各争端解决机制可能有很大差别，且在起草协议时应特别慎重，尤其要关注如何对其进行解读，以及是否可以执行。此类条款的重要性再怎么强调也不为过。*如要了解替代性争端解决条款的例子，请访问“举例”部分。同样，国际贸易、…
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合同计划/绩效合同
公用设施的改革无论采用何种形式，如果公用设施机构和政府或管理机构之间签订了绩效合同，并且有达到或超过计划要求的奖励，那么这些改革的效率将更高。此类绩效计划可以加入到非正式的绩效合同、合同计划或更正式的具有法定约束力的政府间贷款或拨款协议中。PPP项目绩效合同的一般特征PPP绩效合同举例管理人员聘用合同中可包含奖励措施，以保证公用设施机构能够达到业绩目标。…
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合同法 - 对契约自由的限制
东道国的法律环境可能会对双方自由承包的能力进行各种限制，也可能会将大量的条款引入到协议中。民法管辖地中有很多将会被引入到双方关系中的条款。如要了解更多情况，请参见“民法法系中可能影响PPP项目的主要问题”。下文列出了三种对契约自由的限制，这些限制在许多普通法及民法管辖地中都很常见，而且有可能影响PPP项目：允许受损一方获得的赔偿水平某些国家（如英格兰）的法律会要求，…